高管責(zé)任險(xiǎn)A股市場(chǎng)投保率不足5%
保險(xiǎn)柜臺(tái)
本報(bào)訊 (記者周慧)財(cái)務(wù)造假將風(fēng)光一時(shí)的在美上市中國(guó)企業(yè)推到了風(fēng)口浪尖。專家表示,海外上市中國(guó)企業(yè)可以通過投保董監(jiān)事及高管人員責(zé)任險(xiǎn)(董責(zé)險(xiǎn))緩解訴訟帶來的巨大財(cái)務(wù)壓力。反觀國(guó)內(nèi)A股市場(chǎng),由于國(guó)內(nèi)高管極少出現(xiàn)被訴訟情況,董責(zé)險(xiǎn)需求很低,問津高管責(zé)任險(xiǎn)的公司寥寥無幾。據(jù)人保財(cái)險(xiǎn)披露的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示,中國(guó)目前兩千多家上市公司,投保高管責(zé)任險(xiǎn)的占比不足5%。
不同企業(yè)免賠額
設(shè)置也會(huì)有所差異
隨著IPO熱潮的持續(xù),中國(guó)企業(yè)也開始日益關(guān)注相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)狀況,并積極采用各種手段進(jìn)行規(guī)避和轉(zhuǎn)移。
其中,作為重要風(fēng)險(xiǎn)管理手段的董事及高管責(zé)任險(xiǎn)就成為各方關(guān)注的焦點(diǎn)。專家提醒,應(yīng)重點(diǎn)關(guān)注相關(guān)管理責(zé)任風(fēng)險(xiǎn),尤其是購(gòu)買被保險(xiǎn)人的財(cái)務(wù)狀況、業(yè)務(wù)模式和公司治理等方面,而這些均能從招股書上一一反映,所以企業(yè)需要重點(diǎn)關(guān)注IPO招股說明書所潛藏的問題。
廣州市人保財(cái)險(xiǎn)相關(guān)專家介紹,企業(yè)要投保董責(zé)險(xiǎn)的費(fèi)率因企業(yè)規(guī)模而異,同時(shí)還需要關(guān)注企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù),具體到所得稅明細(xì),企業(yè)經(jīng)營(yíng)情況,近三年股價(jià)走勢(shì),尤其對(duì)于轉(zhuǎn)版股票關(guān)注其價(jià)格異動(dòng)。
根據(jù)蘇黎世保險(xiǎn)介紹,董責(zé)險(xiǎn)除了費(fèi)率不同,不同企業(yè)的免賠額設(shè)置也會(huì)有所差異:"這其中有幾個(gè)主因, 一個(gè)是上市地的不同;另外一個(gè)是特定行業(yè)面臨的風(fēng)險(xiǎn)也不盡相同,最終免賠額要由核保評(píng)估后決定。" 達(dá)信中國(guó)高級(jí)副總裁兼財(cái)務(wù)及專業(yè)責(zé)任險(xiǎn)負(fù)責(zé)人魏鋼表示,董責(zé)險(xiǎn)的免賠額從三年前的25萬美元,如今已經(jīng)上漲到75萬美元,有的甚至漲到200萬美元以上, “免賠額的提升要求企業(yè)自身也需要承擔(dān)更多的風(fēng)險(xiǎn),承保的條件也會(huì)變得越來越苛刻。”
但需要指出的是,董責(zé)險(xiǎn)并不承保IPO交易相關(guān)的索賠,因此計(jì)劃上市的企業(yè)有兩個(gè)選擇方案:擴(kuò)展現(xiàn)有董責(zé)險(xiǎn)范圍以承保IPO交易相關(guān)的索賠或者投保單獨(dú)的公開發(fā)行證券責(zé)任保險(xiǎn)。
魏鋼強(qiáng)烈建議中國(guó)企業(yè)赴海外上市之前,完善和加強(qiáng)公司治理結(jié)構(gòu),全面評(píng)估自身的風(fēng)險(xiǎn)狀況,充分了解海外市場(chǎng)的法律法規(guī)和監(jiān)管要求,并制定合理的保險(xiǎn)計(jì)劃,從而****程度降低風(fēng)險(xiǎn)。
小貼士:所謂董責(zé)險(xiǎn),是指用來保障公司董事、監(jiān)事與高級(jí)管理人員在履行管理職責(zé)時(shí)面臨的潛在個(gè)人責(zé)任風(fēng)險(xiǎn)。
(來源:廣州日?qǐng)?bào) 作者:周慧)