自從今年8月拋出全球裁減3萬雇員的計(jì)劃后，匯豐控股（下稱“匯控”）的一舉一動(dòng)都扣人心弦。今年初開始，匯控已在拉丁美洲、美國(guó)、英國(guó)、法國(guó)和中東進(jìn)行了營(yíng)運(yùn)架構(gòu)重組，共計(jì)裁員約5000人。不久前，又意外宣布在盈利可觀的香港地區(qū)也要削減3000個(gè)職位。
事實(shí)上，兩年前，匯控已經(jīng)開始其“由西向東”的轉(zhuǎn)型之旅。裁員的背后，是尚未完全愈合的金融危機(jī)留下的北美創(chuàng)傷，而現(xiàn)在的歐美債務(wù)又添新愁。
“自08、09年，匯控就已經(jīng)開始逐步退出歐美市場(chǎng)，逐步將業(yè)務(wù)集中于亞洲和中東地區(qū)�！� 香港輝立證券分析員李嘉廉表示。
美國(guó)業(yè)務(wù)大撤退2009年3月，匯控?zé)o奈宣布，結(jié)束旗下美國(guó)匯豐融資以HFC及Beneficial為品牌的消費(fèi)貸款業(yè)務(wù)，并集中全力縮減有抵押及無抵押房地產(chǎn)組合，二者未償還結(jié)欠額分別高達(dá)460億美元及160億美元。絕大部分北美分行關(guān)閉，裁減6100人，每年得以節(jié)省7億美元成本。
在美國(guó)市場(chǎng)上，匯豐金融當(dāng)時(shí)專門提供次級(jí)貸款，大量從事住房次級(jí)貸款業(yè)務(wù)，在金融危機(jī)中損失250億美元，僅次于花旗銀行、瑞銀和美林證券，位于全球第四位。
當(dāng)時(shí)被迫出售的還有匯控在美國(guó)的汽車融資貸款管理部門，匯控以9.04億美元將該部門及10億美元貸款結(jié)欠額售予Santander Consumer USA Inc，2009年8月又向Santander再出售余下43億美元，交易結(jié)束后，匯控的賬面留下2.07億美元虧損。
金融危機(jī)之后，消費(fèi)者信貸意愿的降低沖擊發(fā)卡行的罰息收入，隨著美國(guó)信用卡法案的新規(guī)定，信用卡業(yè)務(wù)的利潤(rùn)受到進(jìn)一步影響。2011年8月，匯控不得不放棄最后一塊業(yè)務(wù)，將其在美國(guó)的卡及零售商戶業(yè)務(wù)售予Capital One Financial Corporation ，作價(jià)327億美元，包括26億美元的溢價(jià)，稅后利潤(rùn)24億美元。這筆交易包含約300億美元信用卡貸款，還包括優(yōu)質(zhì)、次級(jí)和自有品牌信用卡（即匯豐以零售商等其他公司的名字發(fā)行的信用卡）。
“可以說，出售信用卡業(yè)務(wù)是匯豐徹底退出了美國(guó)消費(fèi)者和次貸市場(chǎng)�！崩罴瘟J(rèn)為。
不過，匯控在美國(guó)的瘦身之旅還未結(jié)束。
2010年底，由于收益過低，匯控終結(jié)了在北美的納稅人理財(cái)(相關(guān):證券 財(cái)經(jīng))業(yè)務(wù)。今年7月，又將旗下位于美國(guó)的195家從事零售銀行業(yè)務(wù)的分行出售給First Niagara Financial Group Inc. （FNFG），作價(jià)10億美元，交易涉及客戶存款約150億美元，以及150億美元的總資產(chǎn)，包括貸款28億美元及43億美元管理資產(chǎn)。
匯控今年的中報(bào)顯示，北美洲方面，營(yíng)業(yè)支出仍上升，成本效益比去年下半年上升近10%至55.8%。李嘉廉認(rèn)為，“這反映了營(yíng)運(yùn)效率不足，成本削減的行動(dòng)將不可避免�！�
歐洲步步緊逼
北美業(yè)務(wù)進(jìn)展不順的同時(shí)，匯控在“大本營(yíng)”歐洲也面臨重重危機(jī)，使其從2008年開始，陸續(xù)出售歐洲業(yè)務(wù)。
2008年6月，匯控以4.39億美元的價(jià)格把英國(guó)的信用卡收單業(yè)務(wù)的51%股權(quán)出售給Global Payments，并成立合營(yíng)公司HSBC Merchant Services。一年后，又以3.077億美元的價(jià)格，將其持有的49%股權(quán)悉數(shù)出售。
2008年第三季，匯控出售法國(guó)地區(qū)銀行，錄得24億美元利潤(rùn)。2009年，匯控決定縮減英國(guó)的汽車承保業(yè)務(wù)。2010年，又決定不再為愛爾蘭業(yè)務(wù)的部分保單續(xù)期。
2009年，匯控旗下波蘭子公司向Alior Bank SA出售其HSBC Credit品牌的消費(fèi)者融資組合和信用卡投資組合。2011年，匯豐又宣布結(jié)束其在俄羅斯和波蘭的零售銀行業(yè)務(wù)。
這些似乎遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠。李嘉廉指出，“出售和結(jié)束俄羅斯和波蘭的零售銀行業(yè)務(wù)，但營(yíng)業(yè)支出不升反跌，我們認(rèn)為重組的力度不足，因此將來大規(guī)模裁員行動(dòng)極有可能集中在歐洲，特別是后勤部門�！�
而在歐洲，匯控需要面對(duì)的還有燙手的歐洲主權(quán)債務(wù)問題。
根據(jù)匯控中報(bào)，截至今年6月底，匯控對(duì)希臘、愛爾蘭、意大利、葡萄牙及西班牙主權(quán)實(shí)體及政府機(jī)構(gòu)債務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)敞口為82億美元。其中，持有意大利主權(quán)債務(wù)金額最高，為46億美元；其次為西班牙16億美元，希臘11億美元。今年上半年，匯控就其持有的主權(quán)債務(wù)確認(rèn)減值準(zhǔn)備1.05億美元。
上述匯控持有的主權(quán)債務(wù)，在可供出售的金融投資總額中，約43%于一年內(nèi)到期，27%于一至三年內(nèi)到期，30%于三年后到期。
“歐債危機(jī)對(duì)于匯控來說肯定會(huì)產(chǎn)生負(fù)面影響，但沖擊不會(huì)像金融危機(jī)那么大。”李嘉廉表示，與其他歐洲銀行相比，匯豐的持債總額相對(duì)較低，而且匯控近幾年也不乏積極撤出歐洲市場(chǎng)低利潤(rùn)業(yè)務(wù)的動(dòng)作。
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