2017年的關(guān)鍵詞是什么？
不管是創(chuàng)投圈，還是BATJ，給的答案都是人工智能。
人工智能遇上金融，在3個(gè)領(lǐng)域產(chǎn)生了強(qiáng)烈的化學(xué)反應(yīng)：風(fēng)控、投顧和監(jiān)管。
目前，這些領(lǐng)域的運(yùn)用還比較稚嫩和早期，但未來的爆發(fā)力驚人，不可小覷。
它們會(huì)帶來顛覆海嘯，還是緩慢滲透，開始一場溫柔革命？
01 點(diǎn)亮
人工智能的發(fā)展史，是一條曲折的發(fā)展曲線，經(jīng)歷過幾次高峰低谷。
人工智能相伴計(jì)算機(jī)而生，其實(shí)誕生比互聯(lián)網(wǎng)還早。迄今為止，人工智能的浪潮，跌宕起伏地?zé)徇^幾次。
在輿論界，更是探討不止。
在人工智能的高峰期，“人類將被機(jī)器取代或統(tǒng)治”的悲觀言論，就會(huì)甚囂塵上；而一旦人工智能跌入谷底，又被鞭笞為“創(chuàng)新泡沫”。
“前幾次爆發(fā)浪潮，都是政府驅(qū)動(dòng)，是至上而下的；而這一次，卻是商業(yè)驅(qū)動(dòng)，至下而上”，云腦科技的CEO張本宇對一本財(cái)經(jīng)稱。
2016年3月，AlphaGo在圍棋上戰(zhàn)勝人類，這個(gè)劃時(shí)代的“信號彈”炸響之后，一個(gè)關(guān)于“智能覺醒”的美麗傳說，就此席卷全球。
而火熱的背后，依然有其必然的邏輯。
首先是技術(shù)的飛躍，深度學(xué)習(xí)和神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)的日臻成熟，讓這臺智能機(jī)器逐漸成型。
其次是大數(shù)據(jù)的成熟。
“在某種程度上，人工智能是大數(shù)據(jù)的碩果，在大數(shù)據(jù)的沃土上，人工智能才能成長”，張本宇比喻，人工智能是一臺機(jī)器，需要大量的數(shù)據(jù)“喂養(yǎng)”，才可運(yùn)轉(zhuǎn)。
此外，政府也對這個(gè)即將覺醒的時(shí)代，保持了敏銳的嗅覺。
2016年5月，國務(wù)院頒發(fā)《“互聯(lián)網(wǎng)+”人工智能三年行動(dòng)實(shí)施方案》，對人工智能提出了產(chǎn)業(yè)綱領(lǐng)。
某種意義上，這次智能浪潮的到來，才是真正的“天時(shí)地利人和”。
這也是為何，李彥宏在多個(gè)場合，激情澎湃地宣布：“智能革命已經(jīng)到來�！�
02 智能風(fēng)控
人工智能遇上金融，會(huì)產(chǎn)生怎樣化學(xué)反應(yīng)？
目前，人工智能在金融領(lǐng)域的運(yùn)用，主要集中在3個(gè)方面：智能風(fēng)控、監(jiān)管科技和智能投顧。
人工智能+風(fēng)控，這是一個(gè)奇妙的組合，也被業(yè)內(nèi)認(rèn)為，這是人工智能在金融領(lǐng)域最有想象力的環(huán)節(jié)。
在美國的信貸崛起時(shí)代，量化和大數(shù)據(jù)風(fēng)控曾經(jīng)備受推崇，其代表有美國發(fā)現(xiàn)金融、美國運(yùn)通和Capital One。
在中國，早期銀行曾沿用這套風(fēng)控體系。
進(jìn)入互聯(lián)網(wǎng)金融時(shí)代后，經(jīng)過幾年風(fēng)控缺失、放量狂奔的階段之后，中國互聯(lián)網(wǎng)金融開始回歸金融的核心：風(fēng)控。
“而這次風(fēng)控回歸，剛好與人工智能崛起的浪潮重疊，因此產(chǎn)生了一定的融合”，氪信CEO朱明杰認(rèn)為，中國有機(jī)會(huì)，直接升級到人工智能風(fēng)控時(shí)代。
傳統(tǒng)金融體系搭建穩(wěn)固的美國，就像一張已畫上圖畫的畫紙，而中國，就如一張白紙，更有縱情揮灑的空間。
這也就是為何，中國支付行業(yè)能超越美國的原因。
盡管前路光明，但目前中國人工智能+風(fēng)控還尚在萌芽階段，專注這個(gè)領(lǐng)域的第三方企業(yè)不多，一些公司內(nèi)部，也正在試圖自行搭建人工智能風(fēng)控體系。
“目前，最有效的運(yùn)用，就是小額、分散、純線上操作的現(xiàn)金貸”，朱明杰稱。
傳統(tǒng)的量化、大數(shù)據(jù)風(fēng)控，流程是先由建模師從眾多維度的變量中，找到一些有效的變量，組合成一個(gè)模型，再運(yùn)用到實(shí)際中，不停地驗(yàn)證模型，迭代模型——朱明杰開玩笑地，將其稱為人肉智能（HI）。
“而人工智能運(yùn)行的方式，是給機(jī)器喂養(yǎng)大量數(shù)據(jù)，讓它自行構(gòu)建模型，最終輸出一個(gè)結(jié)果”，朱明杰稱。
與美國相比，中國征信體系缺失，信貸數(shù)據(jù)不足，讓人工智能更有發(fā)揮的空間。
“很多數(shù)據(jù)，與借貸都不是強(qiáng)關(guān)聯(lián)性，而人工智能卻能捕捉這種弱信號的數(shù)據(jù)”，朱明杰稱，比如一個(gè)用戶使用手機(jī)的習(xí)慣、行為數(shù)據(jù)，在人工智能眼里，都可以找到某種相關(guān)性。
但這種神奇的融合，會(huì)受到某些桎梏。
中國著名科幻作家劉慈欣曾說道，人工智能****的一個(gè)特點(diǎn)是，它就像一個(gè)黑箱，雖然從理論上，它們的運(yùn)算命步驟是可以追蹤的，但是由于計(jì)算量巨大，使得這個(gè)追蹤，實(shí)際上很困難甚至不可能，“于是，我們真的感覺他們有智能了”。
金融一直在追求公開陽光透明，以達(dá)成某種信任感，金融對于所謂的“黑箱理論”，實(shí)在讓人難以接受。
監(jiān)管層要求試點(diǎn)的征信機(jī)構(gòu)，定期要去匯報(bào)，主要的匯報(bào)的內(nèi)容，就是要告訴監(jiān)管層：這些信用分，到底是怎么得出來的？背后計(jì)算邏輯是什么？
不論是征信，還是風(fēng)控，都要保持“可溯源性”，才能建立起信任。
“在金融圈和用戶教育上，對人工智能還未完全信任之前，我們只能采取人肉智能（HI）和人工智能（AI）相結(jié)合的方式”，朱明杰稱，他們會(huì)機(jī)器先出一些模型，在專業(yè)的風(fēng)控從業(yè)者的合作下，同步運(yùn)營。
不論是金融領(lǐng)域，還是其他領(lǐng)域，人工智能的落地融合，都需要如此一個(gè)磨合期。
在金融從業(yè)者看來，這個(gè)磨合期是絕對必要的，在早期，人類的經(jīng)驗(yàn)和思考方式，都需要教給機(jī)器——用人來訓(xùn)練機(jī)器，用數(shù)據(jù)來喂養(yǎng)機(jī)器。
除了“黑箱理論”和“可溯源性”這兩個(gè)相悖立場的碰撞，人工智能還需要在“效率和公平”之間，找到一個(gè)平衡點(diǎn)。
舉個(gè)例子，在美國，如果所有的風(fēng)控決策，都讓機(jī)器來決策，如果來一個(gè)黑人，機(jī)器從理性來判斷，會(huì)得出一個(gè)結(jié)論：黑人相對于白人，還款能力和還款意愿會(huì)弱一些。
而美國的法律中規(guī)定，不能讓對方的“膚色”來決定是否放款，不得搞種族歧視。
“所以，不可所有的規(guī)則，都由機(jī)器全權(quán)判斷和制定，需要人類給機(jī)器輸入一些規(guī)則，甚至要樹立起機(jī)器的價(jià)值觀”，張本宇稱。
此外，效率和公平的角度上來說，機(jī)器必將取代所有枯燥、重復(fù)、機(jī)械，缺乏創(chuàng)造力的職業(yè)，而從人類社會(huì)穩(wěn)定的角度考慮，會(huì)有一些“弱者保護(hù)”機(jī)制。
與其說，是效率和公平，不如說是理性和感性——但是讓冰冷的機(jī)器，具有像人類一樣的價(jià)值觀和道德感，這還需要多遙遠(yuǎn)的距離？
03 監(jiān)管和投顧
人工智能在風(fēng)控上的初次試水，讓從業(yè)者充滿期待，而另外兩個(gè)領(lǐng)域的的運(yùn)用，卻要艱難許多。
監(jiān)管科技，在美國等金融強(qiáng)監(jiān)管的國家，運(yùn)用得較為廣泛，而在中國，只能說剛剛睜開了惺忪雙眼。
監(jiān)管科技主要是兩個(gè)模式：2B和2G。
“在美國，金融監(jiān)管太過嚴(yán)苛，監(jiān)管機(jī)構(gòu)絲毫不敢懈怠”，點(diǎn)石資本創(chuàng)始人蔡凱龍稱，在美國實(shí)在不缺這樣的故事：客戶不滿將公司告上法庭，直接將公司賠到破產(chǎn)。
但美國的法規(guī)太復(fù)雜，且每個(gè)州的法規(guī)還不一樣，“金融機(jī)構(gòu)就像進(jìn)入地雷區(qū)，不知道什么時(shí)候就踩到地雷”，蔡凱龍稱，因此美國出現(xiàn)一些監(jiān)管科技公司，保證金融公司合規(guī)，“邁出的每一步都是安全的”。
而在中國，2B的監(jiān)管科技領(lǐng)域幾乎是空白，是因?yàn)榛ヂ?lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管，才剛剛起步，遠(yuǎn)不到需要人工智能機(jī)器介入的地步。
“但中國慢慢進(jìn)入金融強(qiáng)監(jiān)管的時(shí)代，這片市場，前景可期，也值得布局”，張本宇稱。
而2G領(lǐng)域的運(yùn)用，就是給政府部門提供監(jiān)管技術(shù)，幫助他們管理和監(jiān)控。
在中國，2G布局的公司也不多，尚在起步階段。
“我們主要是幫監(jiān)管層，提供一些追蹤溯源的服務(wù)”，某監(jiān)管科技公司的CEO稱，比如，某次輿論爆發(fā)，或股票大漲，用人工智能去探尋，背后到底有哪些因素起作用。
監(jiān)管科技剛剛起步，而智能投顧，已搭上了人工智能的快車一年多了。
所謂智能投顧，就是用機(jī)器人當(dāng)“投資顧問”。
國外美國智能投顧代表Wealthfront，目前已獲得了12.9億美元融資；國內(nèi)，彌財(cái)、財(cái)鯨、理財(cái)魔方、藍(lán)海智投等早期智能投顧項(xiàng)目，都獲得了千萬級融資。
據(jù)知名管理咨詢公司科爾尼預(yù)測，到 2020 年，智能理財(cái)市場規(guī)模將突破 2.2 萬億。
看起來前景無限，但智能投顧在中國發(fā)展卻舉步維艱。
最主要的原因，就是中國的投資環(huán)境，過于浮躁。
“智能投顧的優(yōu)勢，在于長期穩(wěn)健的分散投資，是一個(gè)控制風(fēng)險(xiǎn)波動(dòng)的產(chǎn)品”，璇璣CEO鄭毓棟稱，短期投資，智能投顧的優(yōu)勢并不能展現(xiàn)，“以璇璣為例，去年來看它的收益不能算高，短期還有些小幅的虧損”。
中國的理財(cái)者，主要分類兩類：一類是股票散戶，他們投機(jī)心理較重，對于這種長期的穩(wěn)健的投資，根本不屑一顧。
而另一類是被余額寶和P2P教育出來的理財(cái)用戶，對于智能投顧年化率3-6%的表現(xiàn)，他們也看不上。
最終，智能投顧成了一個(gè)“夾層產(chǎn)品”，不上不下，導(dǎo)致獲客難上加難。
如果智能投顧有一個(gè)“形象”，它應(yīng)該是一個(gè)穩(wěn)健、溫和的機(jī)器人，它沒有“摧枯拉朽”的力量，它倡導(dǎo)健康理性，也無法做到永勝不敗。
而這個(gè)溫和的革命者，恐怕暫時(shí)還無法掀起驚濤駭浪。
在金融領(lǐng)域，人工智能將要取代哪些人？
大家的答案，幾乎是一致的：信審、建模、底層數(shù)據(jù)員、分析員等等，這些機(jī)械、重復(fù)、創(chuàng)造性較低的工種。
有些人已開始彷徨、開始恐慌——但我們總是高估了眼前的事情，低估了5年以后的事情。
時(shí)代確實(shí)不遠(yuǎn)，我們需要做的，就是適時(shí)而動(dòng)——唯一的不變，就是變。
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